交易要点
快速说明
当您刚开始交易时,可能会感到不知所措,但别担心 - 我们会为您提供帮助!本文分解了您需要了解的最重要概念。虽然我们无法涵盖所有内容(交易相当复杂!),但本指南将为初学者提供坚实的基础,甚至可能作为经验丰富的交易者的有用复习。
简史
交易已经存在了几个世纪 - 它基本上和文明一样古老!货币的发明使一切变得更加容易,让人们能够专注于他们最擅长的事情,并交易他们需要的东西。一些地区自然而然地更擅长生产某些商品,为有利可图的交换创造了机会。
在 1815 年到第一次世界大战之间,情况真正好转,贸易变得更加开放和可及。在大萧条期间经历了一段艰难时期后,从 1950 年代开始,全球贸易比以往任何时候都更强劲地反弹。
真正的游戏规则改变者出现在 1970 年代的电子交易(你好,纳斯达克!)。但 1990 年代和 2000 年代呢?这才是互联网热潮和个人交易平台真正有趣的时候。慢慢但确定地,电子交易取代了那些老式的交易大厅和电话。
想深入了解?
交易与投资 - 有什么区别?
将交易和投资想象成短跑与马拉松 - 两者都旨在赚钱,但采取非常不同的方法。
交易是短跑。您频繁买卖,有时持仓仅几分钟或几小时。交易者喜欢波动性,并试图从上涨和下跌的市场中获利。它需要持续关注和快速决策 - 绝对不是一项休闲爱好!
投资是马拉松。您购买资产并持有数年,甚至数十年。投资者关注公司的基本面和长期潜力,随着时间的推移逐渐积累财富。这更像是种树并看着它成长。
两者都可以盈利,但它们需要不同的技能和心态。选择适合您生活方式和目标的方法!
看看这个:The Plain Bagel - 交易和投资之间的区别
买价、卖价和点差 - 市场的语言
让我们用一个简单的例子:想象您在鱼市场。
买价是买家愿意为那条新鲜的鱼支付的价格 - 这是他们愿意花费的最高价格。
卖价(或报价)是卖家想要的鱼的价格 - 他们愿意接受的最低价格。
点差只是这两个价格之间的差额。鱼市场老板从这个点差中获利 - 差距越大,他们赚的钱就越多。
同样的概念适用于所有交易,无论您是交易股票、货币还是任何其他金融工具。一旦您理解了,就相当简单!
了解更多:维基百科 - 买卖价差
差价合约(CFD)- 无需拥有即可交易
CFD 就像对价格变动下注,而无需实际购买标的资产。这类似于我们的鱼市场类比,但您不是购买鱼,而是对其价格是上涨还是下跌下注。
这是很酷的部分:使用 CFD,无论价格上涨(做多)还是下跌(做空),您都可以获利。“差价合约”字面上是您进入和退出交易之间的差额。
CFD 使用杠杆,这意味着您只需要一小笔保证金就可以控制更大的头寸。这可以放大您的利润,但要小心 - 它也可以放大您的损失!
当市场朝着对您有利的方向移动时,您会很高兴。但当它对您不利时…
嗯,让我们只是说这不那么有趣。请始终记住,杠杆产品的损失可能超过您的初始存款。
更多信息:维基百科 - 差价合约
杠杆和保证金 - 双刃剑
杠杆就像使用借来的钱来增加您的购买力。使用 1:10 杠杆,您的 1,000 美元可以控制 10,000 美元的头寸。相当强大的东西!
保证金是您存入的抵押品 - 把它想象成保证金。不同的经纪商和资产有不同的保证金要求。
这是有趣的地方:当您正确时,杠杆可以倍增您的利润…
但当您错误时,它也可以倍增您的损失。这就像一个金融放大器 - 无论发生什么都会被放大到 11 级!
关键是有效理解和管理这些风险。永远不要冒您无法承受损失的风险。
想了解更多?CFD 杠杆和保证金
手数大小 - 正确获得数量
手数大小只是您一次购买或出售多少资产。不同的市场有不同的标准:
- 股票:通常是 100 股(称为”整手”),尽管您也可以交易较小的数量
- 外汇:标准手是 100,000 单位,但您也可以交易迷你手(10,000)、微型手(1,000)或甚至纳米手(100)
您的手数越大,您的潜在利润或损失就越大。根据您的风险承受能力明智地选择!
金融工具 - 您可以交易什么?
交易世界提供了丰富的选择:
外汇 世界上最大的市场!拥有超过 170 种货币和每天约 7.5 万亿美元的交易量,它永不眠(从字面上看 - 它全天候开放 24/5)。庞大的规模意味着您可以快速进出交易。
金属 从黄金等贵金属(1700 亿美元市场)到铜和锌等基本金属。由于电动汽车和绿色技术,甚至稀土金属也受到关注。
加密货币 新来的孩子!从 2020 年的 8.266 亿美元增长到 2028 年预计的 19 亿美元。比特币、以太坊和朋友们正在重塑我们对货币的看法。
指数 这些跟踪股票组,为您提供整个市场的快照。想想标普 500、道琼斯或德国 DAX。这就像购买整个市场的一部分。
能源 石油、天然气、可再生能源 - 基本上任何为我们的世界提供动力的东西。随着绿色能源转型的发生,这个行业不断发展。
股票 经典!您可以拥有您相信的企业的一部分的个别公司股份。仅美国股市就占全球股票的近 60%。
有用的链接:
订单类型 - 如何告诉市场您想要什么
将订单类型视为与市场沟通的不同方式:
买入订单
- 市价买入:“我现在想要它,不管什么价格!”
- 限价买入:“我会买它,但只在这个价格或更低”
- 止损买入:“当价格达到这个水平时开始买入”
- 止损限价买入:“当触发止损时以我的限价开始尝试买入”
卖出订单
- 市价卖出:“现在卖掉它,不管什么价格!”
- 限价卖出:“卖掉它,但只在这个价格或更高”
- 止损卖出:“当价格跌到这个水平时开始卖出”
- 止损限价卖出:“当触发止损时以我的限价开始尝试卖出”
每种类型都为您提供不同级别的价格和执行速度控制。
更多详情:交易股票的基础知识:了解您的订单
交易平台 - 您进入市场的门户
交易平台是您的指挥中心 - 它是将您连接到市场的软件。大多数平台提供实时报价、图表、新闻和分析工具。
MetaTrader 可能是最受欢迎的平台。它有两个版本 - MT4 和 MT5 - 提供从基本图表到高级自动交易的一切。最好的部分?它可在桌面、网络和移动设备上使用。
想开始?查看我们的 MetaTrader 简化教程。
市场时间和库存费 - 何时交易以及成本是多少
市场时间因地区而异。纽约证券交易所运营时间为东部时间上午 9:30 至下午 4:00,而外汇市场全天候运营(周日下午 5 点至周五下午 4 点 EST),因为总有某个金融中心开放。
库存费是您为持有隔夜头寸支付或赚取的利息。这就像借款成本,因为您使用杠杆。
- 工作日库存费:每天为隔夜持有的头寸应用
- 周末库存费:通常在周三收取(三倍库存费)以考虑周六和周日
根据货币对和您的头寸方向,库存费可以是正数或负数。
了解更多:Admiral Markets - 什么是外汇库存费?
佣金 - 做生意的成本
佣金是您为其服务向经纪商支付的费用。有些按每笔交易收取固定费用,其他则收取交易价值的百分比。这就像访问市场的服务费。
了解经纪商的费用结构至关重要,因为随着时间的推移,这些成本可能会侵蚀您的利润。
详情在这里:佣金:定义和示例,与费用对比
止损和止盈 - 您的安全网和目标柱
这些是您的自动助手,即使在您睡觉时也能工作:
止损(SL):当损失达到一定水平时自动平仓。把它想象成您的紧急出口。如果您以 50 美元买入股票并将止损设置在 45 美元,如果价格跌至 45 美元,您将自动卖出,将损失限制在每股 5 美元。
止盈(TP):当您赚了足够的利润时自动平仓。使用同样的例子,如果您将止盈设置在 60 美元,当价格达到 60 美元时,您将自动卖出,锁定您的 10 美元利润。
两者都是基本的风险管理工具,有助于从您的交易决策中消除情绪。
追踪限价 - 智能跟随者
追踪止损就像跟随有利价格变动的智能助手:
追踪止损:当价格朝着对您有利的方向移动时随市场移动,但当它们对您不利时保持不动。这就像有一个自动调整的止损来锁定更多利润。
追踪止盈:随着价格有利移动调整您的利润目标。这更复杂,通常最好由算法处理,特别适用于短期交易策略。
这些工具提供比固定水平更多的灵活性,可以帮助最大化利润。
了解更多:追踪止损/止盈组合如何导致获胜交易
交易拆分 - 分解它
交易拆分就像按片订购披萨,而不是试图一次吃掉整个。大订单被分成更小的块以:
- 避免过多地移动市场价格
- 获得更好的平均价格
- 保持您的交易策略私密
在算法交易中特别常见,计算机自动处理拆分过程。
对冲 - 为您的交易投保
对冲就像为您的交易投保。有两种主要方法:
使用相反资产对冲 如果您拥有科技股,您可以做空科技指数以防止整个行业下跌。在外汇中,欧元美元和美元瑞郎通常朝相反方向移动。
使用相同资产对冲 您可以在同一工具中开立相反的头寸。如果您做多货币对但担心回调,您可以开立小空头头寸作为保险。
请记住:对冲可以保护您,但也可以限制您的利润。明智地使用!
有用的资源:
对称和非对称图表 - 理解市场行为
对称图表(如外汇对):双方具有大致相等的力量。当有人卖出美元时,另一个买入欧元。从长远来看,价格往往在相对稳定的水平周围振荡。
非对称图表(如股票或黄金):随着时间的推移,一个方向受到青睐。标普 500 几十年来平均每年增长 6-8%,有利于多头头寸。这些市场的下跌速度通常比上涨快。
了解您正在交易的类型有助于塑造您的策略!
风险和资金管理 - 成功的基础
这可能是最重要的部分 - 注意!
风险管理:永远不要冒您无法承受损失的风险。使用止损,分散您的交易,并始终有一个计划。
资金管理:提前决定您将在每笔交易中冒多少账户风险(许多专业人士建议最多 1-2%)。
止损和订单量 根据止损距离计算您的头寸大小。如果您愿意冒 100 美元的风险,而您的止损距离是 50 点,请相应地调整您的手数大小。
风险比率 这是潜在风险和回报之间的关系。1:2 的风险比率意味着您冒 1 美元的风险以潜在赚取 2 美元。
不同的交易风格有不同的典型风险比率:
- 长期投资:5-10(高回报潜力)
- 波段交易:1.4(更保守)
- 日间交易:由于时间框架较短,通常更低
掌握这些概念,您将领先于大多数交易者!
阅读更多:活跃交易者的风险管理技术
交易日志 - 您的秘密武器
交易日志就像您交易的日记。记录一切:您交易了什么、何时、为什么、多少以及您的感受。如果可能,包括图表。
目标不仅仅是记录保持 - 而是模式识别。随着时间的推移,您会发现自己的优势、劣势和习惯。这种自我意识对于改进是无价的。
大多数成功的交易者都坚持使用他们的日志。这是您可以在交易教育中进行的最佳投资之一。
更多见解:交易日志:一个未开发的强大工具
评估交易策略 - 成绩单
每个策略都需要基于两个关键指标进行定期评估:
性能
您赚了多少钱或亏了多少钱?但不要只看回报 - 考虑所冒的风险。具有 20% 回报但巨大风险的策略可能比具有 15% 回报和低风险的策略更糟。
回撤
这衡量从高峰到低谷的下降 - 基本上,在恢复之前您从最高点损失了多少。20% 的最大回撤意味着您在最糟糕的时刻下跌了 20%。
好的策略在最小化回撤的同时最大化性能。这都是关于找到正确的平衡!
了解更多:
交易信号 - 阅读市场的提示
市场一直在给我们信号 - 我们只需要知道如何阅读它们:
烛台形态 这些就像市场的肢体语言。看涨吞没形态可能预示上涨趋势,而十字星显示犹豫不决。它们不是水晶球,但与其他分析结合使用时是有用的提示。
阅读关于它们:维基百科 - 烛台形态
图表形态 头肩顶、双顶和双底、三角形和旗形 - 这些形态可以暗示未来的价格变动。像烛台一样,它们与其他工具一起使用时最有效。
更多信息:维基百科 - 图表形态
斐波那契形态 基于数学比率,这些水平(23.6%、38.2%、50%、61.8%)通常充当支撑或阻力。许多交易者观察这些水平以寻找潜在的反转或延续。
了解更多:维基百科 - 斐波那契回撤
指标 帮助识别趋势和信号的数学计算。有领先指标(如 RSI)试图预测变动,以及滞后指标(如移动平均线)在趋势开始后确认趋势。
详情:有效使用交易指标
振荡器 这些在超买和超卖水平之间波动。RSI 高于 70 可能表明超买条件,而低于 30 可能表明超卖。MACD 是另一个流行的振荡器。
艾略特波浪 一个复杂的理论,表明市场以可预测的波浪模式移动 - 主要方向五波,然后是三个修正波。这很有趣,但需要大量学习才能掌握。
支撑和阻力 这些是买入(支撑)或卖出(阻力)压力倾向于出现的价格水平。把它们想象成交易者做出决策的心理水平。
了解它们:维基百科 - 支撑和阻力
新闻交易 有时最大的变动来自意外新闻 - 就业报告、政策变化、地缘政治事件。新闻交易可以盈利,但也高度不可预测。
更多详情:维基百科 - 新闻交易
信号类型 - 时机就是一切
滞后信号 这些确认已经发生的事情。移动平均线是经典例子 - 它们可靠地识别趋势,但通常在移动已经开始后发出信号。
信息:维基百科 - 滞后指标
同步信号 实时发生的信号很少见。新闻事件最接近 - 它们可以导致立即的市场反应。非常适合剥头皮和日间交易策略。
详情:维基百科 - 同步指标
领先信号 这些试图预测未来的变动。像 RSI 或随机这样的振荡器旨在在反转发生之前发现它们。当它们起作用时,它们是黄金。当它们不起作用时…嗯,那就是交易!
了解更多:维基百科 - 领先指标
经纪商类型 - 您进入市场的门户
您的经纪商是您与市场的联系,所以明智地选择:
ECN 经纪商 电子通信网络经纪商直接将您与其他市场参与者连接。它们通常提供更紧的点差和更透明的定价,但可能收取佣金。把它们想象成媒人 - 它们只是连接买家和卖家。
做市商经纪商 这些经纪商接受您交易的另一边,并从点差中获利。它们提供流动性,但可能存在利益冲突,因为它们本质上是在与您对赌。不一定是坏的,只是不同。
了解您的经纪商模式可以帮助您就成本和潜在冲突做出明智的决定。
比较它们:ECN 和做市商之间有什么区别?
时间框架和分形 - 大局
时间框架决定您持有头寸多长时间:
- 剥头皮:几秒到几分钟(高强度!)
- 日间交易:当天结束前平仓所有头寸
- 波段交易:几天到几周
- 头寸交易:几个月到几年
这里有一些很酷的东西:市场显示分形行为 - 模式在不同的时间框架重复。您在日线图上看到的模式也可能出现在小时图上,只是规模较小。
这种分形性质是多时间框架分析如此强大的原因。您可以在更高的时间框架上发现大趋势,同时在较低的时间框架上安排进场时机。
探索这个概念:交易分形:使用 Bookmap 进行多时间框架分析的力量
波动性 - 市场的心跳
波动性衡量价格移动的幅度和速度。高波动性意味着巨大的潜在利润(和损失),而低波动性意味着更小、更稳定的变动。
经济事件、新闻和市场情绪都会影响波动性。一些交易者喜欢高波动性的利润潜力,而其他人更喜欢更平静的市场以获得更可预测的策略。
了解波动性可以帮助您选择适当的策略和头寸大小。在高度波动的市场中,您可能希望较小的头寸来管理风险。
交易风格 - 找到您的方法
剥头皮 交易的速度恶魔!每天多次交易,持仓几分钟甚至几秒钟。需要强烈的专注、快速的决策和钢铁般的神经。不适合初学者或心脏虚弱的人。
阅读关于它:剥头皮:小的快速利润可以累积
日间交易 当天结束前平仓所有头寸。需要全职关注和强大的纪律。可以盈利,但也是高压力和高风险。
了解更多:日间交易:基础知识和如何开始
波段交易 持仓几天到几周,捕捉价格的”波段”。在时间承诺和利润潜力之间取得良好平衡。受兼职交易者欢迎。
价值投资 购买被低估的资产并长期持有。需要耐心和基本面分析技能。沃伦·巴菲特的首选风格 - 说得够多了!
更多信息:价值投资定义、如何运作、策略、风险
自动交易 - 让机器人工作
自动交易使用计算机程序根据预定义的规则进行交易。主要优势?速度、无情绪决策以及同时监控多个市场的能力。
现代系统甚至可以适应不断变化的市场条件 - 它们变得相当复杂!但是,它们并非万无一失,仍然需要人工监督。
自动交易可以是一个强大的工具,但请记住:您的结果质量取决于您的策略和编程质量。
了解它:算法交易:含义、好处和关注点
自我实现预言 - 当预测成真时
有时,广泛相信的预测实际上会导致自己成真。如果足够多的交易者相信股票将在 100 美元处遇到阻力并在那里下卖单,组合的卖压可能实际上会创造那个阻力!
这就是为什么常见的技术水平经常”起作用” - 不是因为它们是神奇的,而是因为许多交易者正在观察相同的水平并对它们采取行动。
然而,这种效应通常是短暂的。由于数百个指标和不同的交易者目标,长期自我实现预言很少见。
有趣的阅读:技术分析是自我实现预言吗?
复杂混沌系统 - 市场的真实本质
金融市场是复杂的混沌系统 - 它们既有系统性行为又有随机行为。小的变化可能产生巨大的影响(想想”蝴蝶效应”),使精确的长期预测几乎不可能。
这种混沌理论观点表明,虽然我们可以识别模式和趋势,但完美的预测是不可能的。市场受到无数因素的影响:交易者情绪、经济数据、地缘政治事件,甚至随机新闻。
这并不意味着分析是无用的 - 它只是意味着我们应该对我们的预测保持谦逊,并始终相应地管理风险。
背后的数学:混沌理论:含义、概述、历史
最后的想法
交易是一个旅程,而不是目的地。本指南中的概念是您的基础,但请记住 - 没有实践的知识只是理论。从小处开始,继续学习,并始终管理您的风险。
市场将永远存在,但您的资本是有限的。保护它,尊重它,让它逐渐增长。最重要的是,享受学习和改进的过程!
请记住:本文提供教育信息,而非财务建议。在交易之前,请始终进行自己的研究并考虑您的风险承受能力。