交易精要指南
開始之前
剛開始接觸交易時可能會感到不知所措，但別擔心 - 我們會全力支援你!本文將拆解你需要了解的最重要概念。雖然我們無法涵蓋所有內容(交易確實相當複雜!),但本指南將為初學者奠定堅實的基礎，對經驗豐富的交易者來說也可能是一份有用的複習資料。
簡史
交易已經存在了幾個世紀 - 它基本上與文明本身一樣古老!貨幣的發明讓一切變得容易許多，使人們能夠專注於自己最擅長的事情，並透過交易獲得所需的物品。某些地區自然而然地更擅長生產特定商品，創造了有利可圖的交換機會。
在 1815 年到第一次世界大戰之間，交易真正蓬勃發展，變得更加開放和普及。在經歷大蕭條期間的艱難時期後，全球貿易從 1950 年代開始強勁反彈。
真正改變遊戲規則的是 1970 年代的電子交易(你好，納斯達克!)。但 1990 年代和 2000 年代?那才是網際網路熱潮和個人交易平台讓事情變得真正有趣的時候。電子交易逐漸取代了那些老式的交易大廳和電話交易。
想深入了解嗎?
交易與投資 - 有何不同?
將交易和投資想像成短跑與馬拉松 - 兩者都旨在賺錢，但採取截然不同的方法。
交易是短跑。你頻繁地買賣，有時持倉僅幾分鐘或幾小時。交易者喜歡波動性，並試圖從上漲和下跌的市場中獲利。這需要持續關注和快速決策 - 絕對不是休閒愛好!
投資是馬拉松。你購買資產並持有數年，甚至數十年。投資者關注公司的基本面和長期潛力，隨著時間逐漸累積財富。這更像是種樹並看著它成長。
兩者都可能盈利，但需要不同的技能和心態。選擇適合你生活方式和目標的方法!
看看這個: The Plain Bagel - 交易與投資的區別
買價、賣價和價差 - 市場的語言
讓我們用一個簡單的例子:想像你在魚市場。
買價是買家願意為那條新鮮的魚支付的價格 - 這是他們願意花費的最高金額。
賣價(或報價)是賣家想要的價格 - 他們願意接受的最低金額。
價差就是這兩個價格之間的差額。魚市場老闆從這個價差中獲利 - 差距越大，他們賺的錢就越多。
這個概念同樣適用於所有交易，無論你交易的是股票、貨幣還是任何其他金融工具。一旦理解就相當直接!
了解更多: 維基百科 - 買賣價差
差價合約(CFD) - 無需持有的交易
差價合約就像對價格波動下注，而不實際購買標的資產。這類似於我們的魚市場類比，但你不是購買魚，而是對魚的價格會上漲還是下跌下注。
酷的部分是:透過差價合約，無論價格上漲(做多)還是下跌(做空)，你都能獲利。「差價合約」實際上就是你進場和出場之間的價格差異。
差價合約使用槓桿，這意味著你只需要少量保證金就能控制更大的倉位。這可以放大你的利潤，但要小心 - 它也能放大你的損失!
當市場朝你有利的方向移動時，你會很開心。但當它朝你不利的方向移動時…
嗯，讓我們說它沒那麼有趣。請記住，使用槓桿產品時，損失可能超過你的初始保證金。
更多資訊: 維基百科 - 差價合約
槓桿和保證金 - 雙面刃
槓桿就像使用借來的錢來增加你的購買力。以 1:10 槓桿來說，你的 $1,000 可以控制 $10,000 的倉位。非常強大!
保證金是你提供的抵押品 - 將它想像成押金。不同的經紀商和資產有不同的保證金要求。
這裡變得有趣了:當你判斷正確時，槓桿可以倍增你的利潤…
但當你判斷錯誤時，它也能倍增你的損失。它就像一個金融放大器 - 無論發生什麼都會被放大到 11 級!
關鍵是有效地理解和管理這些風險。永遠不要冒超過你能承受的損失風險。
想了解更多? 差價合約槓桿和保證金
手數 - 正確計算數量
手數就是你一次性買入或賣出資產的數量。不同市場有不同的標準:
- 股票: 通常是 100 股(稱為「整手」)，但你也可以交易較小的數量
- 外匯: 標準手是 100,000 單位，但你也可以交易迷你手(10,000)、微型手(1,000)，甚至奈米手(100)
你的手數越大，你的潛在利潤或損失就越大。根據你的風險承受能力明智選擇!
金融工具 - 你能交易什麼?
交易世界提供了多種選擇:
外匯 世界上最大的市場!擁有超過 170 種貨幣，每天約有 $7.5 兆美元的交易量，它永不休息(實際上 - 它 24/5 開放)。龐大的規模意味著你可以快速進出交易。
金屬 從黃金等貴金屬($1,700 億美元市場)到銅和鋅等基本金屬。由於電動車和綠色科技，稀土金屬也越來越受到關注。
加密貨幣 新興市場!從 2020 年的 $8.266 億美元增長到 2028 年預計的 $19 億美元。比特幣、以太坊等正在重塑我們對金錢的看法。
指數 這些追蹤一組股票，讓你一覽整個市場。想想標普 500、道瓊斯或德國的 DAX。這就像購買整個市場的一部分。
能源 石油、天然氣、可再生能源 - 基本上是任何為我們世界提供動力的東西。隨著綠色能源轉型的進行，這個行業不斷發展。
股票 經典之選!個別公司股份，你可以擁有你相信的企業的一部分。僅美國股市就佔全球股票的近 60%。
有用的連結:
訂單類型 - 如何告訴市場你想要什麼
將訂單類型想像成與市場溝通的不同方式:
買入訂單
- 市價買入: 「我現在就要，不管什麼價格!」
- 限價買入: 「我會買，但只在這個價格或更低」
- 停損買入: 「當價格達到這個水平時開始買入」
- 停損限價買入: 「當觸及停損價時，以我的限價開始嘗試買入」
賣出訂單
- 市價賣出: 「現在就賣，不管什麼價格!」
- 限價賣出: 「賣出，但只在這個價格或更高」
- 停損賣出: 「當價格跌至這個水平時開始賣出」
- 停損限價賣出: 「當觸及停損價時，以我的限價開始嘗試賣出」
每種類型都給你不同程度的價格和執行速度控制。
更多詳情: 股票交易基礎:了解你的訂單
交易平台 - 通往市場的門戶
交易平台是你的指揮中心 - 它是連接你與市場的軟體。大多數平台提供即時報價、圖表、新聞和分析工具。
MetaTrader可能是最受歡迎的平台。它有兩個版本 - MT4 和 MT5 - 從基本圖表到進階自動化交易，應有盡有。最棒的是?它可在桌面、網頁和移動裝置上使用。
想開始使用嗎?查看我們的MetaTrader 簡化教學。
市場時間和隔夜利息 - 何時交易及成本
市場時間因地區而異。紐約證券交易所的交易時間是美東時間上午 9:30 至下午 4:00，而外匯市場 24/5 運作(週日下午 5 點至週五下午 4 點美東時間)，因為總有某個金融中心是開放的。
隔夜利息是你持倉過夜需要支付或獲得的利息。這就像借貸成本，因為你在使用槓桿。
- 平日隔夜利息: 每天對持倉過夜的倉位收取
- 週末隔夜利息: 通常在週三收取(三倍隔夜利息)以計入週六和週日
隔夜利息可能是正值或負值，取決於貨幣對和你的倉位方向。
了解更多: Admiral Markets - 什麼是外匯隔夜利息?
佣金 - 營運成本
佣金是你支付給經紀商的服務費用。有些按每筆交易收取固定費用，其他則按交易價值的百分比收取。這就像使用市場的服務費。
了解你經紀商的費用結構至關重要，因為這些成本會隨著時間侵蝕你的利潤。
詳情請見: 佣金:定義和範例，與費用的比較
停損和止盈 - 你的安全網和目標柱
這些是你的自動助手，即使在你睡覺時也能工作:
停損(SL): 當損失達到特定水平時自動平倉。將它視為你的緊急出口。如果你以 $50 買入股票並設定停損在 $45，當價格跌至 $45 時你會自動賣出，將每股損失限制在 $5。
止盈(TP): 當你獲得足夠利潤時自動平倉。使用同樣的例子，如果你設定止盈在 $60，當價格達到 $60 時你會自動賣出，鎖定你的 $10 利潤。
兩者都是必要的風險管理工具，有助於從你的交易決策中移除情緒。
更多資訊: 什麼是停損(SL)和止盈(TP)以及如何使用?
追蹤限價 - 智能追蹤者
追蹤停損就像智能助手，會跟隨有利的價格變動:
追蹤停損: 當價格朝你有利的方向移動時跟著移動，但當價格朝你不利的方向移動時保持不動。這就像有一個自動調整以鎖定更多利潤的停損。
追蹤止盈: 當價格朝有利方向移動時調整你的利潤目標。這更複雜，通常最好由演算法處理，特別適用於短期交易策略。
這些工具比固定水平提供更多靈活性，可以幫助最大化利潤。
了解更多: 追蹤停損/停損組合如何帶來成功交易
訂單分割 - 化整為零
訂單分割就像訂購披薩時分成片，而不是試圖一次吃完整個。大訂單被分成較小的塊以:
- 避免過度影響市場價格
- 獲得更好的平均價格
- 保持你的交易策略私密
這在演算法交易中特別常見，電腦自動處理分割過程。
詳情: 訂單分割:意義、執行、範例
對沖 - 為交易投保
對沖就像為你的交易投保。有兩種主要方法:
使用相反資產對沖 如果你持有科技股，你可能做空科技指數以防範整個行業的下跌。在外匯中，歐元美元和美元瑞郎通常朝相反方向移動。
使用相同資產對沖 你可以在同一工具上開立相反倉位。如果你做多某個貨幣對但擔心回調，你可以開立一個小的空頭倉位作為保險。
記住:對沖可以保護你，但也可能限制你的利潤。明智使用!
有用資源:
對稱和非對稱圖表 - 理解市場行為
對稱圖表(如外匯對): 雙方具有大致相等的力量。當有人賣出美元時，另一個人買入歐元。長期來看，價格往往在相對穩定的水平附近波動。
非對稱圖表(如股票或黃金): 隨著時間推移，一個方向被青睞。標普 500 數十年來平均每年增長 6-8%，有利於多頭倉位。這些市場的下跌通常比上漲更快。
了解你交易的是哪種類型有助於塑造你的策略!
風險和資金管理 - 成功的基石
這可能是最重要的部分 - 注意聽!
風險管理: 永遠不要冒超過你能承受的損失風險。使用停損、分散你的交易，並且總是要有計劃。
資金管理: 事先決定每筆交易你願意冒帳戶的多少風險(許多專業人士建議最多 1-2%)。
停損和訂單量 根據你的停損距離計算你的倉位大小。如果你願意冒 $100 的風險，而你的停損是 50 點，相應地調整你的手數。
風險比率 這是潛在風險和報酬之間的關係。1:2 的風險比率意味著你冒 $1 的風險可能賺到 $2。
不同的交易風格有不同的典型風險比率:
- 長期投資: 5-10 (高報酬潛力)
- 波段交易: 1.4 (更保守)
- 日內交易: 由於時間框架較短，通常較低
掌握這些概念，你將領先於大多數交易者!
閱讀更多: 活躍交易者的風險管理技巧
交易日誌 - 你的秘密武器
交易日誌就像你交易的日記。記錄所有事情:你交易什麼、何時、為什麼、多少，以及你的感受。如果可能的話，包含圖表。
目標不僅僅是記錄保存 - 而是模式識別。隨著時間推移，你會發現你的優勢、劣勢和習慣。這種自我意識對於改進是無價的。
大多數成功的交易者都信賴他們的日誌。這是你在交易教育中可以做的最佳投資之一。
更多見解: 交易日誌:未開發的強大工具
評估交易策略 - 成績單
每個策略都需要根據兩個關鍵指標定期評估:
績效
你賺了多少錢或虧了多少錢?但不要只看回報 - 考慮承擔的風險。回報率 20% 但風險巨大的策略可能不如回報率 15% 但風險低的策略。
回撤
這衡量從峰值到谷底的下降 - 基本上就是你在恢復前從最高點損失了多少。20% 的最大回撤意味著你在最糟糕的時刻虧損了 20%。
好的策略在最大化績效的同時最小化回撤。這完全是關於找到正確的平衡!
了解更多:
交易訊號 - 解讀市場的暗示
市場一直在給我們訊號 - 我們只需要知道如何解讀它們:
燭台形態 這些就像市場的肢體語言。看漲吞沒形態可能預示上升趨勢，而十字星顯示猶豫不決。它們不是水晶球，但與其他分析結合使用時是有用的暗示。
閱讀相關內容: 維基百科 - 燭台形態
圖表形態 頭肩頂、雙頂和雙底、三角形和旗形 - 這些形態可以暗示未來的價格變動。像燭台一樣，它們與其他工具一起使用時最有效。
更多資訊: 維基百科 - 圖表形態
斐波那契形態 基於數學比率，這些水平(23.6%、38.2%、50%、61.8%)通常充當支撐或阻力。許多交易者關注這些水平以尋找潛在的反轉或延續。
了解更多: 維基百科 - 斐波那契回調
指標 幫助識別趨勢和訊號的數學計算。有領先指標(如 RSI)試圖預測變動，以及滯後指標(如移動平均線)在趨勢開始後確認它們。
詳情: 有效使用交易指標
震盪指標 這些在超買和超賣水平之間波動。RSI 高於 70 可能顯示超買狀態，而低於 30 可能表示超賣。MACD 是另一個流行的震盪指標。
更多: 震盪指標:它們是什麼以及如何運作
艾略特波浪 一個複雜的理論，認為市場以可預測的波浪模式移動 - 主要方向的五個波浪，接著是三個修正波浪。這很有趣，但需要大量學習才能掌握。
資訊: 維基百科 - 艾略特波浪理論
支撐和阻力 這些是買入壓力(支撐)或賣出壓力(阻力)往往出現的價格水平。將它們視為交易者做決定的心理水平。
了解它們: 維基百科 - 支撐和阻力
新聞交易 有時最大的波動來自意外新聞 - 就業報告、政策變化、地緣政治事件。新聞交易可能有利可圖，但也高度不可預測。
更多詳情: 維基百科 - 新聞交易
訊號類型 - 時機就是一切
滯後訊號 這些確認已經發生的事情。移動平均線是經典例子 - 它們對於識別趨勢很可靠，但通常在變動已經開始後才發出訊號。
資訊: 維基百科 - 滯後指標
同步訊號 即時發生的訊號很罕見。新聞事件最接近 - 它們可以引起即時的市場反應。非常適合剝頭皮和日內交易策略。
詳情: 維基百科 - 同步指標
領先訊號 這些試圖預測未來的變動。像 RSI 或隨機指標這樣的震盪指標旨在在反轉發生前發現它們。當它們奏效時，它們是黃金。當它們不奏效時…嗯，這就是交易!
了解更多: 維基百科 - 領先指標
經紀商類型 - 通往市場的門戶
你的經紀商是你連接市場的橋樑，所以要明智選擇:
ECN 經紀商 電子通訊網絡經紀商將你直接連接到其他市場參與者。他們通常提供更緊的價差和更透明的定價，但可能收取佣金。將他們視為媒人 - 他們只是連接買家和賣家。
做市商經紀商 這些經紀商接受你交易的另一方，並從價差中獲利。他們提供流動性，但可能存在利益衝突，因為他們本質上是在與你對賭。不一定是壞事，只是不同。
了解你經紀商的模式有助於你做出關於成本和潛在衝突的明智決定。
比較它們: ECN 和做市商之間有什麼區別?
時間框架和分形 - 大局觀
時間框架決定你持倉多久:
- 剝頭皮: 幾秒到幾分鐘(高強度!)
- 日內交易: 當天結束前平倉所有倉位
- 波段交易: 幾天到幾週
- 倉位交易: 幾個月到幾年
這裡有一些很酷的事情:市場顯示分形行為 - 模式在不同時間框架重複。你在日線圖上看到的模式也可能出現在小時圖上，只是規模較小。
這種分形性質是多時間框架分析如此強大的原因。你可以在較高時間框架上發現大趨勢，同時在較低時間框架上把握進場時機。
探索這個概念: 交易分形:使用 Bookmap 進行多時間框架分析的力量
波動性 - 市場的心跳
波動性衡量價格移動的幅度和速度。高波動性意味著巨大的潛在利潤(和損失)，而低波動性則表示較小、更穩定的變動。
經濟事件、新聞和市場情緒都會影響波動性。一些交易者喜歡高波動性的利潤潛力，而其他人則偏好更平靜的市場以獲得更可預測的策略。
了解波動性有助於你選擇適當的策略和倉位大小。在高度波動的市場中，你可能想要較小的倉位以管理風險。
了解更多: 波動性:金融中的意義以及它如何影響股票
交易風格 - 找到你的方法
剝頭皮 交易的速度狂魔!每天多次交易，持倉僅幾分鐘甚至幾秒鐘。需要高度專注、快速決策和鋼鐵般的神經。不適合初學者或心臟不好的人。
閱讀相關內容: 剝頭皮:小而快的利潤可以累積
日內交易 當天結束前平倉所有倉位。需要全職關注和強大的紀律。可能有利可圖，但也是高壓力和高風險。
了解更多: 日內交易:基礎知識和如何開始
波段交易 持倉幾天到幾週，捕捉價格的「波段」。在時間投入和利潤潛力之間取得良好平衡。受兼職交易者歡迎。
詳情: 波段交易:定義以及對投資者的利弊
價值投資 購買被低估的資產並長期持有。需要耐心和基本面分析技能。華倫·巴菲特的首選風格 - 這就夠說明問題了!
更多資訊: 價值投資定義、如何運作、策略、風險
自動化交易 - 讓機器人工作
自動化交易使用電腦程式根據預定義規則進行交易。主要優勢?速度、無情緒決策，以及同時監控多個市場的能力。
現代系統甚至可以適應變化的市場條件 - 它們變得相當複雜!然而，它們並非萬無一失，仍然需要人工監督。
自動化交易可以是一個強大的工具，但請記住:你的結果品質取決於你的策略和程式設計品質。
了解相關內容: 演算法交易:意義、好處和關注點
自我實現預言 - 當預測成真時
有時，被廣泛相信的預測實際上會導致自己成真。如果有足夠多的交易者相信股票會在 $100 遇到阻力並在那裡設置賣出訂單，綜合的賣出壓力可能實際上創造出那個阻力!
這就是為什麼常見的技術水平經常「有效」- 不是因為它們是魔法，而是因為許多交易者在觀察相同的水平並對其採取行動。
然而，這種效果通常是短暫的。由於有數百個指標和不同的交易者目標，長期的自我實現預言很罕見。
有趣的閱讀: 技術分析是自我實現預言嗎?
複雜混沌系統 - 市場的真實本質
金融市場是複雜混沌系統 - 它們既有系統性行為也有隨機行為。小變化可能產生巨大影響(想想「蝴蝶效應」)，使精確的長期預測幾乎不可能。
這種混沌理論觀點表明，雖然我們可以識別模式和趨勢，但完美的預測是不可能的。市場受到無數因素的影響:交易者情緒、經濟數據、地緣政治事件，甚至隨機新聞。
這並不意味著分析是無用的 - 它只是意味著我們應該對我們的預測保持謙遜，並且總是相應地管理風險。
背後的數學: 混沌理論:意義、概述、歷史
結語
交易是一段旅程，而非目的地。本指南中的概念是你的基礎，但請記住 - 沒有實踐的知識只是理論。從小處開始，持續學習，並且總是管理你的風險。
市場總會在那裡，但你的資金是有限的。保護它、尊重它，讓它逐漸成長。最重要的是，享受學習和改進的過程!
請記住:本文提供教育資訊，而非財務建議。在交易前務必進行自己的研究並考慮你的風險承受能力。